Расчеты по векселю схема. Расчеты векселями. Схема обращения простого векселя

Вексель в качестве платежного инструмента используется в расчетах между поставщиком и плательщиком за товары или услуги, если оплата последних совершается с отсрочкой платежа на условиях предоставления поставщиком плательщику коммерческого кредита. По отчетным данным ЦБ РФ, в настоящее время в расчетах российских предприятий за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги доля векселей среди других инструментов платежа составляет около 7,0%. Вексельный оборот в России регламентируется Федеральным законом «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997 г., в соответствии с которым признано действующим Постановление ЦИК и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 7.08.1937 г. Этим самым Россия подтвердила свои международные обязательства, вытекающие из ее участия в Женевской конвенции от 7.07.1930 г., установившей единообразный закон о переводном и простом векселе.

Вексель - это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника оплаты обозначенной в векселе денежной суммы. В вексельном обращении могут участвовать как граждане РФ, так и юридические лица РФ. Векселя в бездокументарной форме запрещены.

Виды векселей. Закон различает два основных вида векселей: простые и переводные.

Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств или по его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик, и, по существу, он является его долговой распиской.

Переводной вексель (тратта) - это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или по его приказу. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а как минимум три лица:

· векселедатель (трассант), выдающий вексель;

· плательщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю;

· векселедержатель (ремитент) - получатель платежа по векселю.

Переводный вексель обязательно должен быть акцептован плательщиком (трассатом), и только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцептант переводного векселя, так же как векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником, он несет ответственность за оплату векселя в установленный срок. Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами «акцептован», «принят», «заплачу» и т. п. с обязательным проставлением подписи плательщика.

Реквизиты векселя. Вексель является строго формальным документом. Он содержит перечень обязательных реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы. К обязательным вексельным реквизитам относятся:

· вексельная метка, т. е. включение слова «вексель» не только в название, но и в сам текст документа;

· место и время составления векселя (день, месяц и год составления);

· обещание уплатить определенную денежную сумму;

· указание денежной суммы цифрами и прописью (исправления не допускаются);

· срок платежа;

· место платежа;

· наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж;

· подпись векселедателя (проставляется им собственноручно рукописным путем).

Гарантия платежа по векселю. Положение о переводном и простом векселе предусматривает, что платеж по простому векселю либо по акцептованному плательщиком переводному векселю может быть дополнительно гарантирован посредством оформления аваля. Гарантом по оплате векселей в настоящее время выступает банк. При этом банк может гарантировать платеж как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя. Авалирование векселей повышает их надежность, способствует развитию вексельного обращения.

Обращение векселей. Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качестве платежного инструмента с помощью передаточной надписи - индоссамента. Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю. Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: «платите по приказу» или «платите вместо меня (нас)» с указанием того, к кому переходит платеж.

Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, получающее вексель по индоссаменту - индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю. Закон предусматривает, что все зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической силы. По векселю, оформленному передаточными надписями, все участвующие в нем лица несут солидарную ответственность за платеж. Возможность индоссирования векселей расширяет границы их использования, превращает вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в платежный инструмент, обслуживающий реализацию товаров и услуг.

Инкассирование векселей. Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ее организации банковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками, т. е. выполнение ими поручений векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Векселя, передаваемые в банк для инкассирования, снабжаются векселедержателем препоручительной надписью на имя данного банка со словами: «для получения платежа» или «на инкассо». Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность за предъявление векселя в срок плательщику и получение причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения (рис. 3.5).

Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для клиентов, так и для самого банка. Так, клиент освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу, а сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым, надежным. Для банка - это один из источников получения прибыли. Кроме того, в процессе совершения инкассовых операций на корреспондентском счете коммерческого банка сосредоточиваются значительные средства, которые он может пустить в свой оборот.

Протест векселя. В случае неоплаты вексель должен быть предъявлен к протесту. Протест векселя является публичным актом нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ от платежа по векселю. Протест векселя должен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который вексель подлежит оплате. Банк, который выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несет ответственность за своевременное их опротестование. Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику с требованием о платеже. Если плательщик в установленный срок сделает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа. Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, то нотариусом составляется акт о протесте векселя в неплатеже. Одновременно он заносит в специальный реестр, который ведется в конторе, все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (слово «опротестовано», дату, подпись, печать). После совершения процедуры протеста вексель через банк возвращается векселедержателю, который получает право на взыскание суммы платежа по векселю в судебном порядке.

Вексельное право

Вексель — это ценная бумага, выпуск и обращение которой осуществляется в соответствии с особым законодательством, называемым вексельным правом. Данная ценная бумага удостоверяет долг одного лица (должника) другому лицу (кредитору), выраженный в денежной форме, права на который могут передаваться любому другому лицу путем приказа владельца векселя без согласия того, кто выписал его.

Вексель — исходная историческая основа всех ценных бумаг. Вексель — это первая и самая ранняя в товарном мире форма ценной бумаги, из которой произошли по сути все другие виды ценных бумаг. Сам вексель ведет свое происхождение из простой долговой расписки. В современном товарном мире вексель активно используется, но занимает достаточно скромное место по сравнению с такими массовыми видами ценных бумаг, как акции и облигации.

Отличие векселя от акции состоит в том, что последняя есть долевая ценная бумага, а вексель — долговая. Их единство исходит из того, что в основе любой ценной бумаги лежит ссудный капитал, а не товарная или производительная его формы.

Отличие векселя от облигации основывается на различиях, проистекающих из их конкретных форм существования как ценных бумаг:

• облигация — по своей сути эмиссионная бумага, а вексель имеет более индивидуальный характер (хотя на рынке можно встретить и выпуски векселей крупными партиями);
• эмиссия облигаций подлежит обязательной регистрации со стороны государства, а векселей — нет;
• вексель может использоваться как платежно-расчетное средство, а расчеты с помощью облигаций не разрешаются;
• облигация продается по договору купли-продажи, а вексель передается по приказу его владельца и т. д.

В отличие от и вексель может существовать только в документарной (бумажной) форме.

Простой и переводной вексель

Вексель существует в двух формах: простой вексель и переводной.

Простой вексель (соло-вексель) — это ничем не обусловленное (безусловное) обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе и только в нем. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу является его долговой распиской.

Переводной вексель (тратта) — это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю).Переводной вексель — это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.

Основа простого векселя. Простой вексель появляется обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара не имеет в момент поставки необходимых денежных средств и вместо денег выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу требуемую им сумму денег через какой-то промежуток времени в будущем. По прошествии этого времени векселедержатель предъявляет вексель покупателю (т. е. должнику по данному векселю), который платит указанную сумму денег и в обмен получает вексель («гасит» его). Простой вексель обычно выписывает должник на имя своего кредитора и передает его последнему.

Основа переводного векселя. Переводной вексель связан с «переводом» долга с одного лица на другое. Обычно тот, кто выписывает переводной вексель (векселедатель), является одновременно кредитором одного лица и должником другого лица. В переводном векселе векселедатель требует, чтобы тот, кто ему должен, заплатил бы не ему самому непосредственно, а напрямую его кредитору.

Переводной вексель имеет итальянское название «тратта» (что в переводе и означает «передача»), а векселедатель называется трассантом, должник по векселю — трассатом, векселедержатель (получатель по векселю) — ремитентом.

Обязательные реквизиты векселя

Вексель — строго формальный документы, поэтому как любая ценная бумага имеет обязательные реквизиты.

Простой вексель имеет следующие реквизиты:

• вексельная метка, то есть обозначение документа словом — «простой вексель »;
• ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму денег;
• срок платежа;
• место платежа;
• наименование и адрес получателя платежа, которому или по приказу которого он должен быть совершен;
• место и дату составления (день, месяц и год составления);
• подпись векселедателя — предоставляется им собственноручно рукописным путем.

Переводной вексель имеет следующие реквизиты:

• наименование или вексельная метка — «переводной вексель »;
• безусловное требование уплатить по векселю определенную сумму денег;
• указание денежной суммы цифрамы и прописью (исправления не допускаются);
• срок платежа;
• место платежа;
• наименование и адрес получателя платежа;
• место и дату составления;
• наименование и местонахождение плательщика;
• подпись векселедателя.

Вексельная сумма

Часто указывается и цифрами, и прописью. В случае их расхождения, вексель считается выписанным на сумму, написанную прописью. Если в векселе имеется несколько сумм, то вексель считается выписанным на меньшую из них. Не допускается разбивка суммы платежа векселя по срокам и по частям. Вексель есть абстрактное обязательство уплатить определенную сумму денег безотносительно к причине его выдачи. Если, например, вексель выдан раньше, чем получен товар (актив), то риск несет векселедатель, ибо он есть должник по векселю, хотя еще и не получил соответствующий товар.

Вексель может быть выписан с учетом процентов по предоставленной должнику «ссуде». Данный процент может быть либо сразу включен в вексельную сумму, либо может быть указан отдельно. Процентная ставка по вексельной сумме может быть указана только, если срок платежа по векселю установлен по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. В остальных случаях процентная ставка считается ненаписанной. Это означает, что если она и написана, то плательщик по векселю не обязан уплатить данный процент по нему.

Наименование и адрес плательщика

Если плательщик — юридическое лицо, то указывается его юридический адрес и его полное наименование. Если плательщик — физическое лицо, то указываются фамилия, имя, отчество, место жительства, паспортные данные. В простом векселе плательщиком является векселедатель. В переводном векселе векселедатель и плательщик — разные лица. По этой причине в переводном векселе и появляется дополнительный, по сравнению с простым векселем, реквизит.

Безусловное обязательство уплатить по векселю и требование уплатить по векселю . Поскольку простой вексель выписывает должник, постольку в векселе он обязуется уплатить по нему.

Переводной вексель выписывает кредитор на своего должника, но не для того, чтобы последний уплатил ему самому, а чтобы должник уплатил другому лицу — кредитору векселедателя («векселевыписывателя»). Поэтому в переводном векселе содержится не обязательство, а требование уплатить. Это оформляется обычно такой записью: «Платите... (наименование ремитента) или его приказу». Переводной вексель может быть составлен в пользу и самого векселедателя. В этом случае в нем пишется: «Уплатить в мою пользу или моему приказу», либо другая равнозначная по смыслу.

Срок платежа

• «по предъявлении» — платеж производится по предъявлении векселя. Он должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления, но векселедатель может оговорить сроки предъявления к оплате, например, «... по предъявлении, но не ранее 1 марта ¼ года». В случае просрочки вексель теряет свою вексельную силу;
• «во столько-то времени от предъявления» — оплата осуществляется через определенный период времени после даты предъявления векселя. Последнее фиксируется отметкой на лицевой стороне векселя, что фактически является согласием на оплату или днем опротестования векселя в акцепте;
• «во столько-то времени от составления» — оплата совершается через определенное число дней от составления векселя;
• «на определенный день» — оплата происходит в день, установленный в векселе.

Если срок платежа в векселе не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение года с момента выставления векселя. Вексель, в котором одновременно не указаны даты составления и срок платежа, является недействительным.

Место платежа - обычно им является местонахождение плательщика, если иное не оговорено в векселе. Если в векселе место платежа не указано, то им также будет считаться местонахождение плательщика. При одновременном отсутствии в векселе места платежа и местонахождения плательщика вексель считается недействительным. Вексель будет недействительным, если в нем указано несколько мест платежа.

Указание места и даты составления векселя

Местонахождение векселедателя и место составления векселя могут не совпадать. Если место его составления не указано, то вексель признается выписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя. В случае отсутствия в векселе и места составления, и местонахождения векселедателя, он будет недействительным. Место составления указывается конкретно (например, город такой-то). Несуществующее место составления векселя делает его недействительным.

Дата составления векселя обязательна, поскольку она необходима для исчисления срока платежа по векселю и периода вексельного обязательства. Нереальная дата составления векселя означает его недействительность.

Подпись векселедателя проставляется после полного наименования и местонахождения векселедателя в правом нижнем углу векселя и только рукописным путем. Без подписи вексель считается недействительным. Если вексель выписывается юридическим лицом, то необходимо наличие печати предприятия и двух подписей: директора и главного бухгалтера. Поддельные подписи, подписи несуществующих лиц и лиц, не обладающих правом подписи в организации векселедателя, делают вексель недействительным.

Положение о простом и переводном векселе предусматривает, что платеж по акцептованному плательщиком векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства (аваля), которое дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица.

Аваль векселя — это гарантия платежа по векселю со стороны банка или другого лица, называемого авалистом, не имеющего прямого отношения к векселю. На языке вексельного права аваль есть вексельное поручительство.

Аваль оформляется специальной надписью авалиста, которая делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю (аллонже). В авале указывают, за кого выдана банком гарантия, место и дата выдачи, проставляются подпись двух первых должностных лиц банка и его печать. Авалированные банком векселя приходуются по его внебалансовому счету «Гарантии, поручительства, выданные банком».

Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя.

Авалирование векселей повышает их надежность, способствует развитию вексельного обращения.

Необходимость аваля возникает, если кредитор не доверяет должнику, а потому требует предоставления дополнительных гарантий исполнения векселя в лице какой-то организации, которой он доверяет гораздо больше.

Аваль совершается на лицевой стороне векселя, где для этого предусмотрено специальное место (или на специальном листе, который называется аллонжем).

Аваль может совершаться как на простом, так и на переводном векселе. Он может быть полным или частичным.

Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа. Срок платежа по векселю — обязательный реквизит, и его отсутствие делает вексель недействительным.

Акцепт переводного векселя

Это согласие плательщика по переводному векселю на оплату по нему. Плательщик по переводному векселю является должником по отношению к векселедателю. Но поскольку вексель выписывает не сам должник, а его кредитор, постольку этот самый должник должен дать согласие на оплату данного векселя, прежде чем векселедатель передаст вексель векселеполучателю, т. е. своему должнику. В противном случае последний не примет переводной вексель. На практике возможны ситуации, в которых сам векселеполучатель предъявляет переводной вексель для акцепта плательщику, если вопросы долга оговорены заранее (например, по телефону), а получить акцепт удобнее самому векселеполучателю (ремитенту), например, если он и плательщик находятся в одном городе, а векселедатель — в другом.

Место для акцепта предусмотрено на лицевой стороне переводного векселя слева от аваля.

Акцепт, как и аваль может быть частичным.

Вексельное обращение

Это передача простого или переводного векселя от одного его держателя другому. Вексель как классическая ценная бумага может свободно передаваться от одного лица к другому. Это связано с тем, что вексель есть право на получение определенной суммы денег без каких-либо условий со стороны плательщика по нему. Такое право, естественно, может передаваться на тех или иных рыночных условиях.

Индоссамент

Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя другому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента).

Индоссамент — это передаточная надпись на векселе, означающая безусловный приказ его прежнего владельца (держателя) о передаче всех прав по нему новому владельцу (держателю). Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю.

Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: «платите приказу» или «Уплатите в пользу» с указанием того, к кому переходит платеж.

• Индоссат — лицо, в пользу которого передается вексель.
• Индоссант — лицо, передающее вексель по индоссаменту.

Поскольку обязательство, имеющееся в векселе, является ничем не обусловленным, то и индоссамент может быть только таким же.

Не допускается частичный индоссамент, т. е. передача части суммы векселя. Индоссант собственноручно подписывает передаточную надпись, которая скрепляется его печатью. Он отвечает за акцепт и платеж по переводному векселю и платеж по простому векселю. Однако он может снять с себя ответственность за акцепт и платеж, если делает оговорку «без оборота на меня». В этом случае он исключается из цепочки обязанных по векселю лиц, что обычно ведет к падению ликвидности векселя.

Векселедержатель может исключить возможность дальнейшей передачи векселя, если включит в текст векселя слова «не приказу». В этом случае вексель может быть передан только посредством договора купли-продажи.

Виды индоссамента

• именной , который содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта и четко фиксирует, кому переходит право собственности на вексель;
• бланковый - в нем не содержится наименование индоссата и такой вексель является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент превращается в именной в случае вписания в текст индоссамента наименования векселедержателя, что делается при наступлении срока платежа;
• инкассовый - это передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю. Такой индоссамент имеет вид: «на инкассо» и дает банку право предъявить вексель к акцепту или платежу;
• залоговый делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой: «валюта в залог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту.

Отличия индоссамента от цессии

Цессия — это передаточная надпись на именной ценной бумаге о переходе прав собственности на нее.

• цессия — это двусторонний договор, а индоссамент — это односторонний приказ векселедержателя;
• в цессии продавец ценной бумаги отвечает только за действительность имущественных прав, а не за их осуществимость, а при индоссаменте векселедержатель отвечает и за то и за другое;
• цессия — это всегда именная передача, а индоссамент может быть предъявительским;
• цессия может быть оформлена как надписью на самой ценной бумаге, так и договором купли-продажи, а индоссамент оформляется только надписью на векселе (или на добавочном листе к нему — аллонже).

Учет векселя

Учет векселя — это покупка векселя банком до наступления срока платежа по нему. Векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, называемого учетным процентом или дисконтом. Размер учетного процента устанавливается самим банком в зависимости от платежеспособности векселедержателя, представившего вексель к учету, и рассчитывается по формуле

Д = N× t× r / 100%× T ,

• Д — дисконт;
• N — номинал векселя;
• t — время, оставшееся до погашения векселя (в днях);
• r — учетная процентная ставка банка;
• T — годовой период (365 дней).

Необходимость учета векселя возникает в случае, если его держатель нуждается в деньгах и не может использовать вместо них имеющийся у него вексель в качестве оплаты путем индоссамента, а срок платежа по векселю еще не наступил. Досрочное предъявление векселя к оплате не дает ему никаких шансов, если у должника нет денег. Единственное место на рынке, где есть деньги, — это банк, который торгует не товарами, а деньгами. Следовательно, получая по индоссаменту вексель, банк может взамен передать только деньги. Поскольку вексель — это по сути кредит, постольку учет векселя есть для банка выдача денежной ссуды под свой процент. Но эту ссуду банк дает не векселедержателю, а плательщику по векселю, который должен ему вернуть ссуду плюс процент на нее. В сумме это и есть номинал векселя. Банк может заплатить за вексель его держателю лишь сумму, равную ссуде, т.е. номинал векселя за минусом процентного дисконта.

Это операция, связанная с продажей банком имеющегося у него векселя центральному банку, в случае, когда у него самого возникает потребность в дополнительных денежных средствах.

Платеж по векселю

• вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе не указано иное место;
• плательщик должен осуществить платеж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы;
• при исчислении срока погашения векселя не учитывается день, в который он выписан. В случае, когда день погашения приходится на нерабочий день, вексель должен быть погашен в ближайший рабочий день;
• предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывает должника платить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя;
• должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платеж. В данном случае на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы.

Использование векселей при расчетах

Вексель — это платежное обязательство, в котором покупатель, или третья сторона, обязуется заплатить его владельцу (предъявителю) определенную сумму по истечении установленного срока, указанного в векселе.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.

При использовании векселей решаются следующие основные задачи:

• создаются предпосылки для своевременного и безусловного получения денег за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Оформление товарной сделки векселем не требует предварительной оплаты заказа, повышает степень доверия поставщика и покупателя, ускоряет оборачиваемость товарно-денежной массы;
• вексель благоприятствует коммерческому кредиту, позволяет осуществить сделку без денег и установить срок платежа, который удобен поставщику и покупателю (плательщику);
• как разновидность кредитных денег вексель может быть использован при расчетах с юридическими и физическими лицами, при зачете взаимных требований предприятий;
• как ценная бумага вексель может быть продан и куплен, предоставлен в обеспечение кредита; с его помощью можно получать ссуду под дисконт, совершать иные финансовые операции.

Черты векселя:

• абстрактен. Это фактическое обособление векселя от той первоначальной сделки, в результате которой он возник. Вексель существует как самостоятельная ценная бумага, совершенно не связанная с выполнением каких-либо конкретных обязательств по договору (не указан конкретный вид сделки);
• бесспорен. Обязанные по векселям не могут выдвигать каких-либо возражений против своей обязанности платить. Существуют специфические юридические процедуры, облегчающие требование в получении долга;
• можно передать как платежное средство;
• всегда имеет денежное обязательство;
• стороны, указанные на векселе, несут солидарную ответственность.

Вексель может использоваться для погашения собственного долга, его можно хранить до указанного срока и предъявить к оплате; продать вексель до срока платежа.

Виды векселей:

• Казначейские векселя — выпускаются для покрытия дефицита государственного бюджета.
• Дружеские векселя — возникают, когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, «по дружбе» выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы в банке путем учета залога данного векселя. Если партнер в свою очередь выписывает дружеский вексель с целью гарантии оплаты, то такой вексель называют встречным.
• Бронзовые векселя (не обеспеченные ценностями) — это векселя, не имеющие реального обеспечения, выписанные на вымышленное лицо. Доход по такому векселю мошенники получают, учитывая его в банке. Бронзовые векселя могут выписываться и на реальные фирмы. При этом две фирмы обмениваются векселями и учитывают их в разных банках. Перед сроком погашения первых векселей они вновь выписывают векселя друг на друга и с помощью их учета пытаются погасить старую ссуду. В России бронзовые векселя запрещены законом.
• Коммерческие векселя — на основе сделок купли-продажи в кредит.
• Финансовые векселя имеют в своей основе ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств другому предприятию. Согласно указу Президента РФ № 1662 к финансовым отнесены также векселя, оформляющие просроченную кредиторскую задолженность предприятий.

Простой вексель выписывается заемщиком кредитору. Им оформляется задолженность заемщика перед кредитором. Это обязательство заемщика уплатить денежную сумму, указанную на векселе в указанном месте, в указанное время.

Если один из обязательных признаков отсутствует, вексель не действителен.

Векселедатель — это лицо, выпускающее вексель (при простом векселе — это заемщик).

Векселеполучатель — это лицо, которому направлен вексель (при простом векселе — это кредитор).

Векселедержатель — лицо, в распоряжении которого находится вексель, и которое получает по векселю деньги или при наступлении срока погашения векселя, или при учете векселя (продажи) раньше срока погашения (при простом векселе — кредитор).

На простом векселе не указывается, кто является получателем денег. Это ценная бумага на предъявителя.

Переводной вексель выписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ заемщику об уплате в указанный срок обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту).

В роли ремитента выступает банк.

При передаче векселя на обороте ставится передаточная надпись — индоссамент.

Учет векселя — это выдача денег кредитору.

1. идет поставка товара;
2. акцепт — это согласие на оплату в банке покупателя;
3. передача акцептованного векселя;
4. платежное поручение банку продавца на оплату векселя;
5. учет векселя продавца;
6. предъявление векселя к оплате в установленный срок;
7. получение платежа по векселю.

Преимущества использования векселей:

• снижается потребность в наличных деньгах;
• отсрочка платежа;
• гарантия платежа;
• при срыве цепочки расчетов средства могут быть получены.

Проблемы вексельного обращения:

• необходимо хорошее знание участниками правил вексельного обращения;
• законодательно не отрегулирована процедура быстрого взыскания средств по векселю;
• для реального использования пригодны векселя крупных эмитентов.

Протест векселя — это официально удостоверенный нотариусом факт отказа от оплаты векселя, порождающий солидарную ответственность всех физических и юридических лиц, связанных с обращением данного векселя.

Действующее законодательство предусматривает предъявление векселя в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю не позднее 12 часов дня. Банк, который не выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несет ответственность за своевременное их опротестование.

Вексель, не оплаченный в установленный срок, предъявляется нотариальной конторе с описью, которая содержит следующие данные: подробное наименование и адрес векселедателя, чей вексель подлежит протесту; срок платежа по векселю; сумма платежа; подробное наименование всех индоссантов векселя и их адреса; причина протеста; название банка, от имени которого совершается протест.

Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику с требованием о платеже. Если плательщик в установленный срок сделает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа.

Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте векселя в неплатеже. Одновременно он заносит в специальный реестр, который ведется в конторе, все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (слово «опротестовано», дату, подпись, печать).

Вексель - это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника оплаты обозначенной в векселе денежной суммы.

В вексельном обращении могут участвовать как граждане РФ, так и юридические лица РФ. Векселя в бездокументарной форме запрещены.

Виды векселей

1. Простой вексель (соло-вексель ) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств или его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик и по существу он является его долговой распиской.

2. Переводной вексель (тратта) - это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а как минимум три лица:

Векселедатель (трассант), выдающий вексель;

Плательщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю;

Векселедержатель (ремитент) - получатель платежа по векселю.

Переводной вексель обязательно должен быть акцептован плательщиком (трассатом); только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцептант переводного векселя так же, как векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником, он несет ответственность за оплату векселя в установленный срок.

К обязательным вексельным реквизитам относятся:

Вексельная метка, т. е. включение слова «вексель» не только в название, но и в сам текст документа;

Место и время составления векселя (день, месяц и год составления);

Обещание уплатить определенную денежную сумму;

Указание денежной суммы цифрами и прописью (исправления не допускаются);

Срок платежа; - место платежа;

Наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж;

Подпись векселедателя (проставляется им собственноручно в рукописном виде).

Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качестве платежного инструмента с помощью передаточной надписи - индоссамент а. Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю. По векселю, оформленному передаточными надписями, все участвующие в нем лица несут солидарную ответственность за платеж.

Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ее организации банковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками, т. е. выполнение ими поручений векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Векселя, передаваемые в банк для инкассирования, снабжаются векселедержателем препоручительной надписью на имя данного банка со словами: «для получения платежа» или «на инкассо». Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность за предъявление векселя в срок плательщику и получение причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения. Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для клиентов, так и для самого банка. Так, клиент освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу, а сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым, надежным. Для банка проведение таких операций является одним из источников получения прибыли. Кроме того, в процессе совершения инкассовых операций на корреспондентском счете коммерческого банка сосредоточиваются значительные средства, которые он может пустить в свой оборот.

Протест векселя является публичным актом нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ от платежа по векселю. В вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве домицилянта, т. е. выполнять поручение своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю.

Преимущества:

1. Долговое обязательство является бесспорным и не требует никакого подтверждения в суде.

2. Наличие векселя может взыскать долговое обязательство в судебном порядке.

3. В любое время вексель можно перепродать третьему лицу.

1. Предоставляется возможность минимальных выплат в налоговую службу.

2. Вексель может выступать в роли платёжных средств вместо денег.

3. Существует вероятность отсрочки платежа.

4. Не начисляется каких – либо штрафов или сборов по пене с контрактов, начиная с того момента, когда вексель войдёт в оборот.

Недостатки:

1. Вексель – это ценная бумага, ничем не обеспеченна и не подтверждена.

2. Лицам, держателям векселя компании - эмитенты не предъявляют никаких гарантий.

3. Через суд получить долг можно, но это занимает неопределённый отрезок времени.

1. Вексель не всегда принимается контрагентами в счёт оплаты за товары или услуги.

"Расчеты и операционная работа в коммерческом банке", 2010, N 1

В условиях относительной нехватки денежной рублевой массы появляются вынужденные альтернативные формы расчетов, в том числе и вексельные. Автор рассказывает, в чем состоит смысл правовой природы операций, которые стороны именуют расчетами собственными векселями, и о том, какие правовые риски несет в себе вексельный оборот. Кроме того, в статье подробно описываются случаи, когда векселедержатель может иметь проблемы с получением долга.

Экономические предпосылки использования векселей в расчетах

Для расчетов векселем за товары, работы или услуги должны существовать объективные экономические причины как на уровне макрофинансов, так и на уровне финансов самих участников рынка.

На наш взгляд, выдача покупателями собственных векселей в целях так называемых расчетов за товары, работы или услуги может быть мотивирована двумя экономическими причинами:

• покупатель выводит деньги из расчетов за товары для того, чтобы направить их в некие доходные инвестиционные проекты, либо для того, чтобы финансировать уплату штрафов или иных незапланированных обязательств. В этом смысле выдача векселя против товаров экономически эквивалентна привлечению кредитных средств для тех же целей. Но привлечение кредита может быть либо не так выгодно ввиду высокой ставки, либо затруднено ввиду нехватки обеспечения, либо ограничено по другим причинам;
• покупатель столкнулся с явлением кассового разрыва. Это может быть связано с задержкой в обслуживании "дебиторки", сокращением объемов продаж, с убытками, изъятием инвестиций из капитала <1>. Кстати, именно эта ситуация характерна сегодня для накрывшего Россию экономического кризиса.

Следует обратить внимание бизнесменов, решивших использовать векселя в своей хозяйственной практике, что экономическая причина применения векселей должна ими совершенно четко осознаваться. Более того, бизнесмен должен позаботиться и о том, чтобы он смог эту причину проиллюстрировать налоговому органу путем представления соответствующих документов (например, таких как решение совета директоров о направлении инвестиций в конкретные проекты, балансы, указывающие на нехватку денежных оборотных средств). Это нужно для того, чтобы потом никто не задавал вопросов типа: "А какую деловую цель преследовал налогоплательщик, выдавая векселя... на 12 лет?" То есть деловую цель применения векселя в хозяйственной практике нужно уметь подтвердить. Конечно, можно много рассуждать о том, что Конституция закрепляет принцип свободы предпринимательской деятельности, который дает налогоплательщику право самому определять правовые средства ведения бизнеса. Но реалии применения этого принципа в судебной практике наглядно изложены в Постановлении Пленума ВАС РФ от 12.10.2006 N 53 (о так называемой необоснованной налоговой выгоде). Настоятельно рекомендуем это Постановление прочесть и постараться понять логику его применения.

Поскольку вексель в любом случае означает отсрочку в уплате реальных денег, начинает работать закон стоимости денег во времени, что отражается либо в наращивании стоимости товаров, против которых он выдан, либо в наращивании суммы вексельных процентов. И если рост экономики (увеличение объемов годового ВВП) будет происходить за счет коммерческого кредита, воплощенного в векселях, впоследствии это потребует увеличения денежной массы в обращении. В этом смысле "бум" вексельных расчетов (если он вдруг начнется) несет в себе системный риск для держателей векселей, связанный с тем, что правительство не захочет увеличивать объем денег в обращении. Собственно, это и есть ответ на вопрос, почему правительство не любит вексельные расчеты в экономике. Дело в том, что если денег запущено в оборот не будет (а будет продолжаться курс на "стерилизацию"), то в итоге платить по векселям будет нечем и это породит всплеск банкротств, неплатежей и очередную волну кризиса. Развитие вексельных форм расчетов в таких условиях не отвечает интересам властей, поскольку делает правительство заложником ситуации (либо печатай деньги и готовься к инфляции выше среднего, либо будет кризис вексельных неплатежей и банкротств).

С точки зрения регулирования валютного рынка также появляются трудности, поскольку применение векселей в расчетах высвобождает рубли, а в условиях либерального валютного рынка эти рубли вызывают давление на курс доллара, что может привести к утечке золотовалютных резервов. Таким образом, встает вопрос о том, чтобы либо ограничивать валютные рынки, либо способствовать развитию альтернативных рынков, способных поглотить денежные средства, высвободившиеся вследствие развития вексельных расчетов. И так далее.

В плане фискальной политики использование векселей также не соответствует интересам государства. Оно может привести к просрочке получения в бюджет денежных фискальных платежей (недоимке), связанных с оборотами в реальном секторе экономики, так как налоги платятся только деньгами. Если деньги в расчетах не участвуют, то платить налоги нечем. К тому же возможно злоупотребление через создание всяческих "налоговых" схем.

Таким образом, использование векселя в расчетах за товары, работы или услуги противоречит интересам власти по всем параметрам, поскольку создает угрозу "священным коровам" - либеральному валютному рынку и фискальной системе страны, без которых нынешняя власть существовать не может.

Расчеты собственным векселем. Правовая природа сделок

Законодательство РФ не содержит норм, в соответствии с которыми вексель был бы обязателен к приему во все виды платежей, то есть юридически являлся бы платежным средством по закону. Сделки по передаче векселей в счет погашения долга по оплате товаров, работ, услуг или по иным основаниям не признаются по закону формой расчетов (ни наличных, ни безналичных).

Следовательно, мы не вправе говорить о применении векселя в расчетах в том же смысле, который термин расчеты имеет в гл. 46 ГК РФ. Ни передачу, ни выдачу векселя юридически нельзя признавать ни платежом, ни формой расчетов.

Проблема понятия "расчеты" состоит в том, что в юридическом и экономическом смысле этот термин толкуется по-разному. Отсюда и путаница.

Примечание. Вексель юридически не эквивалентен деньгам и не является законным платежным (расчетным) средством.

К сожалению, при написании договоров наблюдается частое употребление словосочетания "расчет векселем". В результате договоры оказываются написанными на экономическом языке, тогда как их надлежит подготавливать пользуясь терминологией и понятиями гражданского законодательства. Поэтому при написании договоров терминологический ряд "рассчитывается векселем" следует расшифровывать, точно указывая: какие действия совершаются сторонами, в чем состоят права и обязанности сторон по сделке и что считать их исполнением. Нельзя исключить не только гражданско-правовые споры с непонятной перспективой, но и вольную трактовку совершаемых операций в целях налогообложения.

Приведем некоторые соображения о правовой природе операций, которые стороны именуют "расчет собственным векселем".

В силу абстрактности вексельного обязательства его действительность не может зависеть от обстоятельств сделок, лежащих в основании его выдачи. Однако это вовсе не означает, что выдача векселя не связывается с какими-либо конкретными гражданско-правовыми сделками вообще.

В нормальных условиях гражданского оборота в основе выдачи векселя всегда должна просматриваться какая-то юридическая причина, causa, выраженная обычно в виде гражданско-правовой сделки, порождающей собственно обязанность составителя векселя подписать этот документ и вручить его первому держателю и обязанность первого держателя взять такой документ. Эта сделка и будет основанием выдачи векселя. В результате ее исполнения в обороте появляется документ, признаваемый векселем и удостоверяющий самостоятельное вексельное обязательство подписавшего его лица.

Следует исходить из того, что законодательство не устанавливает (не определяет) конкретной юридической причины выдачи векселя.

Таким образом, в качестве оснований выдачи векселя можно допустить любую законную гражданско-правовую сделку, природа которой не противоречит существу сделки по выдаче векселя. В этом состоит отличие, например, от облигаций, в основании выдачи которых не может лежать ничего иного, кроме сделки денежного займа; от складских свидетельств, в основании выдачи которых не может лежать ничего иного, кроме договора складского хранения; от акций, в основании появления которых ничего другого, кроме сделок оплаты уставного капитала, быть не может.

При выдаче векселя, помимо физического вручения документа первому держателю, происходит установление вексельного (удостоверенного в вексельной форме) обязательства, определяются его субъектный состав и существо. Поэтому в отношениях между векселедателем и первым векселедержателем, связанных с выдачей векселя, составляемый (выдаваемый) вексель нельзя рассматривать как объект, имеющий вещную природу, в основании выдачи векселя не могут лежать сделки об отчуждении ценных бумаг, положения о купле-продаже ценных бумаг к таким договорам не применяются, как бы ни был этот договор назван.

Таким образом, следует различать:

• сделку, которая является основанием выдачи векселя и порождает обязанность составить, подписать и вручить вексель первому держателю;
• вексельную сделку по выдаче (подписанию и вручению) векселя, порождающую собственно абстрактное денежное вексельное обязательство.

Примечание. Сделка, которая является причиной выдачи векселя, должна быть однозначной по своему предмету и оформляться в надлежащей форме.

Сам по себе факт выписки (составления) векселя на имя какого-либо лица (первого держателя) еще не дает этому лицу права требовать от векселедателя вручения этого векселя поименованному первому векселедержателю. Это право появляется вследствие той сделки, что составляет основания выдачи векселя, если данная сделка образует обязанность векселедателя выдать вексель.

В самом примитивном случае расчетов собственным векселем за товары (работы или услуги) следует исходить из того, что выдача векселя осуществлялась на основании (по условиям) того же договора, по которому передавались товары, выполнялись работы или оказывались услуги. В этом случае договор приобретает смешанный характер. С одной стороны, в нем просматриваются все положения о продаже товаров, выполнении работ и оказании услуг, с другой - обязательства покупателя выдать соответствующий вексель.

Эта модель отношений не подразумевает никаких соглашений о расчетах деньгами и никаких соглашений о замене денежных обязательств вексельными, а также не подразумевает обычно иных обязанностей векселедателя, кроме обязательств по приемке товаров и выдаче векселя.

Выдать вексель "в оплату" за товары (работы или услуги) можно и с помощью отдельного соглашения о прекращении денежного обязательства по оплате этих товаров путем замены его вексельным обязательством (новация). При этом стороны должны учитывать, что новация - это самостоятельная сделка и ее надлежит соответственно оформлять.

Гражданское законодательство не исключает возможности придания вексельному обязательству также и обеспечительных функций. Вексель можно выдать "в обеспечение" исполнения обязательства по оплате товаров, работ или услуг, не прекращая самого этого обязательства. Иными словами, путем выдачи векселя в обеспечение вексельным обязательством можно обеспечить исполнение другого (основного) обязательства в том смысле, что если это другое (основное) обязательство будет нарушено, то кредитор сможет воспользоваться своими правами и удовлетворить требования по основному долгу за счет "обеспечительного" векселя. Выдача векселя "в обеспечение" исполнения других обязательств должна осуществляться на основании самостоятельного договора и не может осуществляться на основании договора о залоге ценных бумаг. Очевидно, что такой договор о выдаче векселя "в обеспечение" не может исчерпываться дежурной фразой о том, что одна сторона выдала другой стороне вексель "в обеспечение" исполнения обязательства. Необходимо прописывать весь правовой режим, в котором будет пребывать "обеспечительный" вексель, и весь алгоритм реализации прав кредитора за счет этого векселя.

Примечание. Лицо, поименованное в векселе в качестве должника, само обязано доказывать основания возражений против требований об оплате векселя, несмотря на то что оно никогда не выдавало таких векселей.

Правовые риски вексельного оборота

Оборот векселя обнаруживает целый ряд специфических правовых проблем, которые в совокупности можно рассматривать как правовые риски.

Проблемы публичной достоверности документарных ценных бумаг

Согласно гл. 7 ГК РФ вексель является ценной бумагой и обязательство из него обладает публичной достоверностью, что ограничивает должника в возражениях против требований вексельного кредитора.

В гражданском законодательстве установлена презумпция действительности прав из векселя, что предполагает и презумпцию действительности подписи вексельного должника. Вместе с тем закон не ставит эту презумпцию в зависимость от какой бы то ни было регистрации (или удостоверения) факта подписания векселя.

В результате сегодня ни один человек и ни одна организация не могут быть уверены в том, что к ним не будет предъявлен к оплате вексель, будто бы выданный ими несколько лет назад, и по судебному решению с них не будет взыскан вексельный долг. Поскольку при названной презумпции обязанность доказывания своих возражений со ссылкой на "несобственноручность" подписи возлагается на поименованного в векселе должника, то его судьба целиком и полностью зависит от того, что скажет эксперт-почерковед. Для взыскания долга достаточно, чтобы почерковедческая экспертиза подписи должника дала заключение, что по автографу на векселе невозможно точно установить, кем - директором или нет - была сделана подпись. Если подделка подписи будет искусной, то у совершенно добросовестного субъекта, который реально не выдавал никаких векселей, могут быть изъяты любые деньги, когда по разным причинам он не сможет оправдаться или не станет этого делать. Открываются необозримые возможности для "юридических" диверсий (своеобразная "атака подложными векселями" против любого субъекта) и т.п.

Примечание. Доказанный факт подделки элементов технической защиты бланка (включая номер бланка) сам по себе не является основанием для освобождения поименованного вексельного должника от оплаты векселя.

Казалось бы, должник может ссылаться на подделку бланка векселя. Но закон не обязывает выдавать вексель на защищенном бланке и не объявляет недействительными те векселя, которые выпущены не на бланках. В таких условиях вексельный должник лишен возможности ссылаться в обоснование материальных возражений по вексельному требованию на подделку признаков технической защиты бланка, сколь бы очевидными эти признаки подделки бланка ни казались, если только не оспаривается принадлежность подписи. Поэтому обнаружение подделки бланка позволяет лишь заподозрить подделку текста или подписи, что должно подвигнуть вексельного должника лишь к более тщательной проверке и поиску подлога, но сам по себе факт несоответствия признаков технической защиты бланка ровным счетом ничего не доказывает.

Ненадежным оказывается и положение приобретателя векселя, особенно того, который приобретает вексель по индоссаменту. Признаки платежности (подлинности, истинности) векселя не могут предполагаться известными неопределенному кругу потенциальных приобретателей, поскольку закон не устанавливает обязанности для векселедателя и иных вексельных должников раскрывать перед неопределенным кругом лиц сведения о том, каковы эти признаки. Сведения о признаках истинности вексельных обязательств, находящихся в обращении, не могут быть достоверно получены сегодня ни из самого векселя, ни от обязанного по векселю лица, а также не могут быть подтверждены официально (от имени государства), поскольку отсутствуют обязывающие к раскрытию этих сведений правовые нормы. В результате неинформированный приобретатель векселя принимает на себя следующие правовые риски:

• риск того, что вексельный должник сошлется на то, что текст векселя не соответствует первоначальному тексту, под которым он изначально подписывался, заявив, что первоначальный текст подделан, и докажет это ничего не подозревающему держателю в вексельном иске через экспертизу;
• риск того, что вексельный должник откажется от своей подписи и докажет, что он вексель не подписывал, назначив почерковедческую экспертизу. Кредитор будет нести риски неполучения платежа даже в случае, если подпись на векселе попросту получилась не такой, как обычно (по субъективным причинам);
• риск того, что вексельный должник - организация сошлется на отсутствие полномочий у подписанта.

Следует отметить, что указанные риски характерны для любых документарных ценных бумаг по законодательству РФ. Полагаем, что это является серьезнейшим недостатком в институте документарных ценных бумаг в РФ, который нужно немедленно исправлять на законодательном уровне.

Несовершенство процедуры вызывного производства

Предусмотренный гл. 34 ГПК РФ порядок восстановления прав по утраченным ценным бумагам далек от совершенства.

Первая проблема - риск "портфельных" инвесторов, у которых векселя находятся относительно длительное время (в залоге или в собственности). Дело в том, что вынесение положительного решения о восстановлении прав по будто бы утраченному векселю становится возможным по заявлению любого лица, которое не обязано доказывать, что оно являлось собственником векселя. Таким образом, заявление о восстановлении прав может быть подано в суд от имени самозваного владельца. А фактический добросовестный держатель векселя о возбуждении вызывного производства может ничего и не узнать. Это связано с тем, что механизм публичного оповещения о возбуждении вызывного производства сводится к публикации судом объявления об этом в местной (!) газете (даже не сказано - в какой). "Портфельный" инвестор может и не заметить такого объявления, поскольку не обязан читать все "местные" газеты, издаваемые в РФ. В результате вынесения судом решения о восстановлении прав по утраченному векселю и признании заявленного векселя недействительным правовое положение добросовестного владельца векселя серьезно осложняется. Получить что-либо по векселю, который признан судом недействительным, невозможно. Платежеспособность прежнего (вексельного) должника и самозванца-заявителя, который обратился за восстановлением прав и с которого теперь предстоит взыскивать неправомерно полученные им деньги, может быть различной. Ввиду этого не рекомендуется особо распространяться о том, "что у вас, ребята, в рюкзаках".

Вторая проблема (теперь уже у должника) может возникнуть вследствие того, что судебное решение о восстановлении прав по векселю может быть вынесено относительно ценной бумаги, которая никогда не выдавалась, и этим же решением векселедатель будет обязан к выдаче того, чего никогда не выдавал. В законе отсутствуют четкие механизмы, которые могут воспрепятствовать этому. Вызывное производство формально не может быть прекращено/заявление о восстановлении прав не может быть оставлено без рассмотрения на том лишь основании, что эмитент заявил о том, что он не выдавал таких ценных бумаг. Это серьезный пробел в процессуальном законе.

Третья проблема (опять у держателя) возникает в тех случаях, когда утраченные векселя содержали индоссаменты. При признании их недействительными происходит утрата самостоятельных обязательств второстепенных должников (в основном индоссантов и авалистов), что повышает кредитный риск по такому векселю.

Четвертая проблема может возникнуть после вынесения решения о восстановлении прав по векселям на вторичном рынке. В процессуальном законодательстве отсутствует процедура публичного оповещения неопределенного круга лиц не только о фактах мортификации ордерных ценных бумаг, но и о фактах исполнения по ценным бумагам, выданным взамен признанных недействительными. Отсутствие механизма публичного оповещения о фактах вынесения решений по поводу восстановления векселей приводит к тому, что законный держатель может даже не подозревать, что векселя, которыми он владеет, уже признаны судом недействительными, а неизвестные ему лица получили "взамен" этих векселей новые <1>. Это чревато тем, что может наблюдаться "добросовестный" оборот недействительных векселей.

<1> Об этой проблеме см.: Гудков Ф.А. Вызывное производство как оружие массового поражения на вексельном рынке // Бизнес и банки. 2005. N 7.

Как мы видим, процедура вызывного производства в отношении векселей по действующему законодательству РФ нуждается в серьезном совершенствовании <2>.

<2> Указанные вопросы, а также пути их решения были нами сформулированы в статье: Гудков Ф.А. Ссудный день, или Сказка о векселях и хитроумных купцах // Рынок ценных бумаг. 2006. N 18. С. 34.

Возможный состав "штатных" вексельных возражений

Кроме концептуальных проблем, описанных выше, нужно охарактеризовать "традиционные" вексельные возражения, с которыми может столкнуться векселеучастник.

Примечание. Несмотря на безусловный характер вексельного обязательства, ошибочно полагать, что по векселю надлежит платить во что бы то ни стало. Вексельный должник может выдвинуть против требований об оплате векселя целый арсенал возражений.

Если проанализировать всю возможную палитру вексельных возражений, то мы придем к следующей схеме.

1. Формальные вексельные возражения.

1.1. Возражения, основанные на отсутствии у документа силы векселя (пороки формы). Здесь необходимо разграничивать:

а) утрату документом силы векселя ввиду нарушения требований закона к реквизитам векселя, например отсутствие реквизита, нарушение правил его написания, неопределенность его значения <1>;

б) утрату документом силы векселя ввиду несоблюдения установленных для векселей документарной и бумажной форм существования (объективации), например выписка на пластиковом бланке, бездокументарная форма, электронный документ <2>;

в) утрату документом силы векселя ввиду несовместимости смысла и содержания документа с юридическим смыслом, установленным вексельным законодательством, например включение в вексель всяческих дополнений и приписок, наделяющих документ качествами, несовместимыми с природой векселя.

<1> Воспроизведение подписи прямого вексельного должника (векселедателя или акцептанта) с помощью факсимиле (штампа) надлежит классифицировать в этой группе возражений, поскольку судебная практика расценивает такую ситуацию как отсутствие реквизита (см. п. 1 Обзора практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте, утв. Информационным письмом Президиума ВАС РФ от 25.07.1997 N 18).
<2> Статья 4 Федерального закона от 11.03.1997 N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе".

1.2. Возражения, основанные на пороках формальной легитимации векселедержателя. В основном это случаи нарушения формального ряда передаточных надписей.

1.3. Возражения, мотивированные изменениями текста существующего (т.е. законно выпущенного в оборот) векселя, а также тем, что вексель полностью подложный (вымышленный, т.е. придуманный, или "клон", или полная подделка, или, как говорят, "зеркальная копия"). В данной подгруппе нужно выделить:

а) возражения со ссылкой на изменения текста, которые позволяют установить первоначальное содержание текста векселя. Среди них, в свою очередь, наблюдаются видимые изменения (исправления), классифицировать которые как подделку нельзя, и невидимые, которые классифицируются как подделка;

в) возражения со ссылкой на подлог векселя, когда фальсифицирована подпись. В свою очередь, здесь можно выделить две подгруппы: вымышленные векселя и так называемые "клоны" ("зеркальные копии"). Во всех этих случаях наблюдается несобственноручное воспроизведение подписи названного в векселе лица.

1.4. Возражения, мотивированные нарушением порядка предъявления векселя к оплате:

а) возражения, мотивированные нарушениями в заявлении инициативы об оплате и в презентации векселя (демонстрации векселя);

б) возражения, мотивированные нарушениями процедуры протеста векселя (несоблюдение процедуры протеста векселя и формы самого акта о протесте, сроков протеста); упущение сроков вексельной давности. В основном это имеет значение при рассмотрении регрессных исков.

1. Возражения личные.

2.1. Возражения, основанные на личных отношениях вексельного должника с векселедержателем, то есть на известных им отношениях друг с другом <1>. В этой подгруппе можно выделить:

а) возражения, основанные на отношениях, составляющих юридическую причину выдачи (подписания) или акцепта векселя (т.е. причину возникновения вексельного обязательства);

б) возражения, основанные на отношениях, не образующих юридическую причину выдачи (подписания) или акцепта векселя.

<1> Статья 17 Положения о переводном и простом векселе, утвержденного Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341.

Примечание. Наиболее опасными для держателя векселя формальными возражениями являются ссылки должника на то, что его подпись не является собственноручной. Это случаи факсимильного воспроизведения подписи и случаи подлога подписи (воспроизведение другим лицом с подражанием или без подражания). Самостоятельно проверить эти факты приобретатель не может.

2.2. Возражения, основанные на личных отношениях между вексельным должником и другими участниками вексельных обязательств, отличными от вексельного кредитора (держателя векселя). Здесь мы видим всего три варианта:

а) возражения, основанные на отношениях вексельного должника с предыдущими держателями векселя, когда вексель индоссируется после истечения сроков для предъявления и индоссирование имеет последствия общегражданской цессии, что позволяет вексельному должнику заявлять против требований вексельного кредитора возражения, основанные на отношениях с предыдущими кредиторами <2>;

б) возражения, основанные на том, что векселедержатель, приобретая вексель, действовал недобросовестно или проявил грубую неосторожность <3>;

в) возражения, основанные на том, что векселедержатель, приобретая вексель, действовал сознательно в ущерб должнику <4>.

<2> Статья 20 Положения N 104/1341.
<3> Статья 16 Положения N 104/1341.
<4> Статья 17 Положения N 104/1341.

Примечание. Чтобы суд признал приобретение векселя недобросовестным и освободил ответчика от оплаты векселя, вексельный должник (ответчик) должен доказать, что к моменту приобретения векселя держатель (истец) знал о том, что вексель выбыл от надлежащего владельца помимо воли последнего.

2.3. Возражения, мотивированные пороками правосубъектности подписанта. Например , отсутствием полномочий у подписавшего вексель лица или пороками его воли. В названной группе возражений лицо всегда подписывается своим именем (т.е. не является самозванцем, как в случае подлога подписи).

В данной подгруппе следует выделить:

а) возражения, мотивированные отсутствием полномочий подписавшего вексель лица, когда лицо по своей воле действовало с превышением полномочий (т.е. сверх дозволений или вопреки запретам), определяемых учредительными документами или законом;

б) возражения, мотивированные отсутствием полномочий под писавшего вексель лица, когда лицо, подписавшее вексель, действовало с пороками воли, а именно: поставило свою подпись под принуждением (например, под угрозой насилия или убийства заставили подписать вексель или ввиду безвыходности положения лицо совершило кабальную для себя сделку по подписанию векселя), либо под влиянием обмана (подложили на подпись другой документ, затем текст этого документа удалили и впечатали текст векселя либо попросили подписать чистые листы "на всякий случай", а затем вопреки воле подписавшего заполнили их вексельным текстом), фактически будучи в состоянии неспособности понимать значение совершаемых им действий (временной невменяемости по причине, например, острого алкогольного или наркотического отравления, тяжелой болезни), либо при иных похожих обстоятельствах.

1. "Внешние" возражения, основанные на обстоятельствах, не зависящих от поведения сторон вексельного обязательства <1>.

3.1. Действие обстоятельств непреодолимой силы, препятствующих исполнению вексельного обязательства.

3.2. Действие иных внешних обстоятельств, не зависящих от воли вексельного должника и препятствующих надлежащему исполнению вексельных обязательств. В качестве примера можно привести, в частности, неплатежеспособное состояние банка, через который вексельный должник намеревался в назначенный срок осуществить платеж, или иные препятствия к осуществлению платежа, учиняемые вексельному должнику со стороны третьих лиц как умышленно, с намерением воспрепятствовать платежу, так и без такого намерения.

3.3. Действия органов власти (законодательной, судебной или исполнительной), в результате которых осуществление платежа становится невозможным или задерживается. Это в равной степени касается случаев, когда действия власти распространяются как на сторону вексельного должника, так и на сторону вексельного кредитора или адресованы неопределенному кругу лиц, в который попадают либо те, либо другие. Перечень возможных ситуаций для данной подгруппы также нельзя признать исчерпывающим. Но наиболее интересными здесь являются следующие случаи:

а) издание закона или нормативного правового акта, обязательного к исполнению вексельным должником или кредитором, в результате которого надлежащее исполнение вексельного платежа становится противоправным действием. Данный случай представляется скорее теоретическим;

б) издание со стороны судебной власти в адрес вексельного должника предписаний (судебных определений) о приостановлении платежей по конкретному векселю или вообще с расчетного счета (ввиду возбуждения вызывного производства или вследствие принятия обеспечительных мер по гражданскому иску) либо принятие судом решения о признании утраченного векселя недействительным и следующий за этим отказ в платеже со ссылкой на установление данного факта решением суда, о чем мы говорили выше;

в) издание со стороны органов исполнительной власти (правоохранительных или налоговых органов) правоприменительных актов в адрес вексельного должника или осуществление иных действий, препятствующих надлежащему исполнению вексельного обязательства. В качестве примеров можно привести принятие налоговым органом решений о направлении в банк вексельного должника инкассового поручения в целях принудительного взыскания налоговой недоимки <1> либо вынесение решения о приостановлении расходных операций по расчетному счету налогоплательщика в целях обеспечения взыскания налоговой недоимки <2>, а также случаи, когда в ходе проведения следственных действий по возбужденному уголовному делу по распоряжению следователя или дознавателя проводят у вексельного должника изъятие либо арест какого-либо имущества или документов, в отсутствие которых надлежащее исполнение вексельного долга становится невозможным. Например , опечатывается касса организации либо офис организации в целом или изымаются компьютерная техника, печати, которыми заверяются подписи на платежных поручениях.

<1> Статья 46 НК РФ.
<2> Статья 76 НК РФ.

Примечание. Сегодня нельзя исключить, что со стороны судебной или исполнительной власти будут изданы предписания, временно запрещающие должнику исполнение по векселю. Ввиду этого возможны задержки в получении сумм вексельного долга. Вексельный должник будет вынужден заплатить проценты за просрочку вексельного платежа, даже если приостановление платежей было инициировано со стороны третьих лиц.

С середины 1990-х гг. в российской экономике появился термин «вексельная схема». Под ним понимается набор различных вексельных операций, совершаемых для скрытого достижения определенной цели — как правило, снижения налогов, увода прибыли при помощи ускорения взаиморасчетов либо увода прибыли (активов) из одного предприятия в другое.

Некоторые схемы относятся к разряду «белых», то есть не содержат каких-либо существенных нарушений действующего законодательства. Однако на практике бывают и вексельные схемы, прикрывающие серьезные налоговые и иные правонарушения.

В большинстве вексельных схем так или иначе присутствуют дружеские векселя, то есть те, которые выданы бесплатно или на основе недействительных сделок. Можно привести несколько примеров вексельных схем.

Расчеты процентными (дисконтными) векселями

Данные схемы основаны на переводе части выручки за товары (работы, услуги) во внереализационный доход по ценной бумаге (процент, дисконт), который освобожден от НДС.

Например, товар реально продан за 200 руб., а в договоре указана цена 150 руб. Покупатель выдает продавцу свой вексель номиналом 150 руб., а через два-три месяца платит по этому векселю номинал и плюс еще 50 руб. процентов (итого 200 руб.). Внешне проценты в размере 50 руб. — это доход по ценной бумаге, который не облагается НДС, но по сути — это часть расчетов сторон за товар.

Аналогичный вариант возможен и с векселем третьего лица. Например, товар продан за те же 200 руб., а в договоре указана цена 150 руб. На эти 150 руб. покупатель передает продавцу вексель третьего лица. Выручку продавец, естественно, признает в той сумме, в которую стороны оценили вексель при передаче (150 руб.). Затем данный вексель продается взаимозависимой организации за 150 руб. (по себестоимости). Эта организация, в свою очередь, перепродает вексель фирме, взаимозависимой с покупателем, и получает по нему реальную цену товара — 200 руб. В результате часть выручки за товар оказывается перемещенной на другую фирму, причем в виде внереализационного дохода.

Для того чтобы перекрыть подобные схемы, в гл. 21 НК РФ (пп. 3 п. 1 ст. 162 НК РФ) предусмотрена возможность обложения НДС отдельных видов процентов и дисконтов по векселям. Для этого должны выполняться два условия.

Во-первых, вексель должен быть выдан в счет оплаты за реализованные товары (работы, услуги), облагаемые НДС. Во-вторых, ставка процента (дисконта) по векселю должна превышать ставку рефинансирования ЦБ РФ.

Однако ст. 162 НК РФ в ее нынешней редакции «работает» только тогда, когда покупатель товара будет сам предъявлять к погашению этот вексель. Если продавец передаст вексель по индоссаменту третьему лицу (добросовестному приобретателю), обложить процентный доход НДС гораздо сложнее. Для этого надо доказать взаимозависимость участников схемы и факт занижения рыночных цен.

Вексельные авансы

В гл. 21 НК РФ нет норм, согласно которым авансы, выданные векселями, должны облагаться НДС. Нет требований облагать налогом вексельные авансы и в Методических рекомендациях по применению этой главы.

Если производственный цикл на предприятии достаточно длительный, то нередко поставщик предпочитает получить аванс не деньгами, а векселем и потом расплатиться этим векселем за сырье и материалы. Такая схема позволяет приобрести сырье для длительного производства без отвлечения оборотных средств на уплату НДС с авансов.

При вексельных авансах следует обратить внимание на два момента.

Первый: если получение авансом векселя третьего лица не облагается НДС, то последующий расчет таким векселем с поставщиком не дает права на зачет НДС, пока товар не будет отгружен (так как данный вексель не оплачен). Ведь согласно п. 45 Методических рекомендаций оплата товара векселем третьего лица позволяет взять НДС к зачету «при условии, что указанный вексель покупателем-индоссантом ранее был получен в качестве оплаты за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги».

Второй: если вексель, полученный авансом за товары (работы, услуги), будет продан за деньги, то вексельный аванс тем самым превратится в денежный и будет облагаться НДС.

Если же вексель был приобретен по договору купли-продажи ценных бумаг со сроком оплаты (то есть сначала был передан вексель, а оплата за него должна быть произведена позже) и потом перепродан за деньги, то денежные средства не облагаются НДС. Таким образом, не всякий вексель, полученный авансом, в случае его продажи за деньги облагается НДС. Это происходит только тогда, когда аванс векселем делается по договору реализации товаров (работ, услуг), которые облагаются НДС.

«Уплата» налогов через проблемный банк

Суть этой схемы в следующем. Коммерческий банк, не имеющий денег на корреспондентском счете, выдает свой простой вексель подставной фирме с отсрочкой оплаты. В пассиве банка возникает долг по векселю, в активе — долг фирмы по его оплате.

Затем фирма продает упомянутый вексель организации, имеющей задолженность перед бюджетом. На счет фирмы переводятся реальные деньги, которые затем обналичиваются.

Затем недоимщик бюджета предъявляет вексель банку к погашению. Банк не может погасить данный вексель, так как не имеет денег. Однако в банке делается внутренняя проводка:

Дебет счета задолженности по векселю Кредит расчетного счета фирмы-недоимщика.

Фирма-недоимщик, получив на свой счет «виртуальные» деньги, подает платежное поручение на списание со счета суммы задолженности перед бюджетом и таким образом «исполняет» свои обязанности налогоплательщика.

Конституционный Суд РФ в своем Постановлении от 12 октября 1998 г. №24-П указал, что повторное взыскание с добросовестного налогоплательщика не поступивших в бюджет налогов нарушает конституционные гарантии частной собственности. То есть подача платежного поручения в банк — это исполнение обязанности по уплате налога при условии, что налогоплательщик является добросовестным. Таким образом, налоговым органам необходимо доказать недобросовестность налогоплательщика, ссылаясь, например, на то, что у него несколько счетов в банках, но налоги он платит именно из проблемного банка.

Обналичивание денежных средств через банковские векселя

Суть данной схемы такова. Фирма А переводит подставной фирме Б деньги по фиктивному договору на покупку товаров либо оказание услуг, относимых на себестоимость для целей налогообложения. На эти деньги фирма Б покупает у банка (финансовой компании при банке) его (ее) вексель.

Затем фирма Б передает полученный вексель по индоссаменту такому же подставному физическому лицу, которое предъявляет его к погашению в банк (финансовую компанию). Физическое лицо получает номинал векселя наличными (на физические лица никакие ограничения на расчеты наличными не распространяются). Наличные за вычетом определенного процента возвращаются руководству фирмы А. Реально само физическое лицо в данной операции не участвует, используются только его паспортные данные.

Для того чтобы привлечь участников схемы к ответственности, необходимо доказать их сговор между собой и фиктивность всех сопутствующих документов. Другие варианты действий налоговых органов малоэффективны.

Во второй половине 1990-х гг., в период действия Закона РФ от 7 декабря 1991 г. №1998-1 «О подоходном налоге с физических лиц», налоговая полиция неоднократно пыталась привлечь банки к ответственности за неудержание подоходного налога у источника с доходов физических лиц от продажи векселей (вексель — это ценная бумага и такой же вид движимого имущества, как, например, автомобиль).

Однако согласно п. 11 Обзора практики рассмотрения споров, связанных с взиманием подоходного налога (Приложение к Информационному письму Президиума ВАС РФ от 21 июня 1999 г. №42), «в целях налогообложения получение исполнения по векселю не может быть приравнено к продаже физическим лицом имущества». Причина этого в том, что погашение векселя — это возврат займа, а не продажа ценной бумаги. При этом физическое лицо может получить доход в виде процента и дисконта. Плательщик по векселю всегда может удержать налог с процентов, но далеко не всегда с дисконта. Это возможно только тогда, когда физическое лицо было первым владельцем векселя и плательщик знает сумму дисконта, с которым вексель был приобретен.

Как указано в п. 10 упомянутого Обзора, «лицо, осуществляющее платежи по векселю, удерживает подоходный налог в тех случаях, когда оно могло определить размер дохода».

Векселя в зарплатных схемах

Векселя используются в схемах по выплате зарплаты через страховые компании.

Расчеты векселями: «за» и «против»

При такой схеме предприятие или его работники заключают со страховой компанией договор страхования на дожитие. То есть дожитие работника до определенного возраста считается страховым случаем, и ему выплачивается компенсация. Как правило, в зарплатных схемах договор заключался на каждый месяц, то есть страховым случаем считается дожитие работника до дня зарплаты.

Страховой взнос может уплачиваться разными путями. Фирма-работодатель может внести его деньгами или собственным векселем. В более сложном варианте взнос платит сам работник, который приходит в страховую компанию как бы «с улицы». В последнем случае фирма-работодатель может выдать работнику ссуду, а тот заключит от своего имени договор страхования и заплатит взнос страховой компании.

Страховая компания, получив эти деньги и пополнив тем самым свой страховой резерв, разместит его… в вексель фирмы-работодателя. Тем самым круг замыкается: деньги возвращаются на счет работодателя. Работодатель дал, скажем, 10 000 руб. работнику, тот заплатил их страховщику, а последний на эти 10 000 руб. купил у работодателя его вексель.

В день зарплаты работодатель гасит вексель с процентами: например, платит страховщику номинал векселя 10000 руб. плюс еще 5000 руб. процентов. Получив в общей сложности 15000 руб., страховщик вычитает из них свою комиссию, а остальное отдает работнику — «страхователю». Работник возвращает 10000 руб., взятые им в качестве «ссуды» у работодателя, а 5000 руб. за минусом комиссии страховщика — это его доход от договора страхования, который является замаскированной формой зарплаты.

«Вексельные кредиты»

Вексельные кредиты — это кредиты банков, при которых заемщику даются не деньги, а простой вексель этого же банка. Как правило, эта сделка оформляется следующим образом. Банк переводит заемщику денежные средства на счет и тем же днем списывает их обратно в оплату векселя. То есть заемщик берет кредит и тут же тратит его на покупку векселя у этого же банка. Затем данный вексель используется для оплаты товаров (работ, услуг) и принятия НДС к вычету.

Формально в этой схеме нет нарушений законодательства — вексель, которым рассчитываются за товары (работы, услуги), приобретен за деньги и полностью оплачен. Для того чтобы оспорить принятие НДС к вычету по такой схеме, налоговый орган должен доказать фиктивность денежного кредита, полученного заемщиком. Иными словами, необходимо будет убедить суд в том, что реально это был не кредит на покупку векселя, а сговор сторон с целью необоснованного возмещения НДС.

При операциях вексельного кредитования заемщик может приобретать собственный вексель либо вексель третьей организации. Следует отметить, что выдача собственного векселя на основе договора купли-продажи этого векселя является юридически некорректной.

Согласно ст. 815 ГК РФ, вексель — это форма договора займа. Поэтому основанием выдачи векселя может быть только договор займа или договор, содержащий какие-то заемные отношения (отсрочка платежа за товар и т.п.).

Кроме того, существенным условием сделки купли-продажи является переход права собственности на товар от продавца к покупателю. Между тем при выдаче своего собственного векселя организация-векселедатель не передает право собственности на него. Это право возникает только у первого векселедержателя в момент получения им векселя.

Пока вексель не передан третьему лицу, должник и кредитор выступают в качестве одного лица, а обязательства, удостоверенные векселем, еще не возникли. Поэтому можно говорить, что ценной бумаги, то есть объекта права собственности до момента передачи векселя первому держателю, пока не существует.

Использование векселя в расчетах за товары

Вексель является долговой ценной бумагой, удостоверяющей право ее обладателя на получение от лица, выдавшего вексель (векселедателя), определенной в векселе денежной суммы. Основными документами, регулирующими правила обращения векселей на территории Российской Федерации, являются Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральный закон от 11.03.1997 N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе", Постановление ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341 "О введении в действие Положения о переводном и простом векселе".

Законодательство выделяет два типа векселя: простой и переводной. Особенность переводного векселя состоит в том, что плательщиком по нему может быть не сам векселедатель, а иное лицо, акцептовавшее вексель. В остальном порядок обращения этих двух типов векселей аналогичен.

В настоящее время в хозяйственной практике вексель является одним из наиболее распространенных инструментов, используемых для неденежных расчетов. Этому в значительной мере способствует следующее:

выпуск векселя не нуждается в государственной регистрации и не требует наличия разрешений и лицензий;

вексель может находиться в свободном обращении, т.е. может быть передан третьему лицу без каких-либо ограничений;

законодательством установлен упрощенный порядок взыскания денежных средств в случае неуплаты по векселю векселедателем или лицом, акцептовавшим вексель.

Операции, осуществляемые с векселями, в зависимости от их характера подразделяются на две категории:

расчеты векселями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги;

использование векселя в целях инвестирования свободных денежных средств.

Соответственно и сами векселя подразделяются на товарные (используемые в расчетах за товары) и финансовые (изначально используемые в качестве объекта инвестиций).

Бухгалтерский учет товарных векселей осуществляется в порядке, установленном Письмом Минфина России от 31.10.1994 N 142 "О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах между организациями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги". Учет товарных векселей у организаций-векселедателей в зависимости от характера операций ведется на субсчетах, открытых к счету 60 или 76, в сумме, указанной в векселе, в корреспонденции с дебетом счетов учета материальных ценностей или издержек производства.

Бухгалтерский учет финансовых векселей регламентируется Положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" (ПБУ 19/02), утвержденным Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н. Учет финансовых векселей ведется на счетах учета финансовых вложений (58). Финансовые векселя принимаются к учету в сумме фактических затрат на приобретение, включая стоимость информационных, консультационных, посреднических и других аналогичных услуг, связанных с их покупкой. Для предварительного учета затрат, связанных с приобретением таких векселей, используется счет 08.

В хозяйственной практике известны случаи использования в расчетах за товары как товарных, так и финансовых векселей.

Простой вексель

Схема организации расчетов с применением векселя достаточно проста. Организация-покупатель выдает продавцу вексель в оплату приобретенных товаров. Вексель может быть передан в качестве как расчета за товары, так и аванса. При этом организация-покупатель может самостоятельно выпустить вексель либо произвести расчет с использованием векселя третьего лица.

Бухгалтерские записи у организации — покупателя товара, выпустившей собственный вексель

Бухгалтерские записи у организации — продавца товара, получившей в оплату вексель

Бухгалтерские записи у организации — покупателя товара, использовавшей в расчетах вексель третьего лица

Переводной вексель

Переводной вексель отличается от простого тем, что плательщиком по нему является не векселедатель, а лицо, указанное векселедателем. Таким образом, в обороте переводного векселя участвуют три лица:

векселедатель — лицо, выписывающее вексель в форме предложения предполагаемому плательщику заплатить по этому векселю;

предполагаемый плательщик — лицо, указываемое векселедателем как плательщик по нему;

векселедержатель — лицо, приобретающее вексель и получающее платеж по нему.

В хозяйственной практике переводной вексель, как правило, используют для замены операций по переводу долга. Например , у организации "Альфа" существует кредиторская задолженность перед организацией "Бета" за поставленную партию товаров. Организация "Бета" имеет непогашенные обязательства по оплате поставленных товаров перед организацией "Вега". Организация "Бета" выписывает переводной вексель, указывая в качестве плательщика по нему организацию "Альфа", и передает его организации "Вега" в оплату за поставленные товары. Таким образом, "Бета" переводит "Веге" долг "Альфы" и погашает свою задолженность. "Альфа" становится должником "Веги".

При отражении данных операций в учете необходимо обратить внимание на следующее обстоятельство: переводной вексель в момент выдачи представляет собой лишь предложение векселедателя предполагаемому плательщику погасить вексель и никак не обязывает указанную в векселе организацию платить по документу. Такое обязательство возникает лишь после акцепта векселя или официального принятия его к платежу указанной в векселе организацией-плательщиком. В то же время в соответствии с Положением о переводном и простом векселе векселедатель переводного векселя отвечает за акцепт и за платеж. Отсюда следует, что при выдаче переводного векселя до его акцепта плательщиком обязанным по векселю лицом является организация-векселедатель. Таким образом, до момента акцепта учет переводного векселя ничем не отличается от учета простого векселя. С момента акцепта акцептант принимает на себя вексельное обязательство, становясь основным должником. Остается в силе и обязательство векселедателя, которое после акцепта носит условный характер, т.е. он будет обязан платить по векселю, если акцептовавшая организация его не погасит.

Бухгалтерские записи у организации-векселедателя "Бета"

Бухгалтерские записи у организации-плательщика "Альфа"

Бухгалтерские записи у организации-векселедержателя "Вега"

Финансовый вексель

Финансовый вексель изначально приобретается векселедержателем с целью получения дохода в виде процентов или дисконта, поскольку это не связано с движением товаров или оказанием услуг. Операция по выдаче финансового векселя фактически сопоставима с операцией по получению займа. В последующем организация-векселедержатель имеет возможность использовать финансовый вексель в расчетах за товары третьего лица. Например , организация "Дельта" выпустила финансовый вексель и реализовала его организации "Омега".

Бухгалтерский учет вексельных расчетов

Организация "Омега" использовала вексель при расчетах за товары, приобретенные у организации "Сигма".

Бухгалтерские записи у организации-векселедателя "Дельта"

Бухгалтерские записи у организации-векселеполучателя "Омега"

Бухгалтерские записи у организации-поставщика товаров "Сигма"

Экономический кризис, затронувший львиную часть российских предприятий, заставляет вспомнить о, казалось бы, канувших в Лету неденежных формах расчетов. Достойным ответом кризису могут стать расчетные векселя, тем более что выпустить их может любое предприятие. Каковы основные преимущества использования векселя в расчетах и схемы его использования?

Cуществует несколько форм неденежных расчетов между предприятиями: торговый кредит, взаимозачеты (сконтрация, взаимный зачет встречных платежных требований), товарный вексель и др. Остановимся подробнее на векселе, которым оформляется отсрочка платежа.

Кризисный интерес

Наибольший интерес к использованию в расчетах между предприятиями неденежных форм возникает в периоды кризиса ликвидности, то есть недостатка живых денег. Покупатель, не имея возможности заплатить здесь и сейчас, может воспользоваться векселем (среди его названий — товарный, расчетный, коммерческий). По сравнению с другими формами неденежных расчетов, вексель имеет ряд преимуществ. Основные из них — доступность, поскольку выписать собственный вексель может любое предприятие, и простота обращения — на рынке сложилась соответствующая инфраструктура. Чем более известным является предприятие, тем больше шансов у выписанного им векселя начать свой путь.

Довольно широкой популярностью расчетные векселя пользовались в 1990-е годы. Тогда проблемы с наличностью стали следствием проводимой правительством жесткой кредитно-денежной политики, направленной на обуздание инфляции.

Банковская гарантия, оформленная под залог векселя

Причем пример подало само государство: в 1994-1995 годах оно выпустило казначейские обязательства, а в 1995-1997 годах — гарантировало вексельные кредиты банков. По оценкам специалистов, в середине 1990-х годов в неденежной форме проходило от 45 до 60% всех расчетов внутри страны — псевдоденьги в виде расчетных векселей стали неотъемлемой частью торгового оборота.

Особой популярностью пользовались долговые обязательства нефтяных холдингов и металлургических комбинатов. Этот интерес во многом объяснялся тем, что долговые обязательства погашались товарными поставками, в отличие, скажем, от обязательств «газпрома», по которым эмитент всегда (пусть иногда и с задержкой) расплачивался деньгами.

Из эмитентов более скромного масштаба вспоминается опыт использования неденежных форм расчетов группой JFC (импортер фруктов), Средневолжской межрегиональной ассоциацией радиотелекоммуникационных систем (СМАрТС), группой «русская трапеза» и др. Причем группа СМАрТС использовала расчетные векселя для финансирования импортной поставки. В 2003 году, когда оператор связи заключил с израильской компанией Comverce Ltd контракт на поставку биллинговых решений, производитель получил не живые деньги, а векселя общим номиналом почти $3 млн. Их гашение осуществлялось с сентября 2003-го по август 2005 года.

В обращении расчетного векселя так или иначе участвуют банки (подробнее об инфраструктуре рынка мы поговорим чуть позже). В последние месяцы они стали уделять больше внимания различным «антикризисным» (неденежным) продуктам, направленным на корпоративных клиентов.

Так, вексельные кредиты, то есть оформление тех же самых расчетных векселей, предлагает сегодня «Балтинвестбанк». При этом банк договаривается со всеми сторонами о возможности хождения долговых бумаг векселедателя. Такой кредит обойдется заемщику в 3-5% годовых. В аналогичном диапазоне — 4-6% годовых — работает с вексельными кредитами банк «зенит» (срок — от 1 до 6 месяцев). «Выдача вексельных кредитов позволяет предприятиям экономить оборотные средства и ускорять расчеты с контрагентами», — подчеркивают в банке.

Расчетный вексель против дебеторской задоленности

Основные преимущества использования расчетного векселя по сравнению с наличием дебиторской задолженности:

• отсрочка оплаты на более длительный срок;
• формирование публичной кредитной истории при покупке векселей инвесторами и возможность в будущем привлечь капитал на публичном рынке по более выгодным ставкам;
• возможность получить дополнительный доход при досрочном выкупе собственных векселей;
• поставщик получает ликвидное денежное требование, которое при необходимости он сможет использовать для пополнения собственного оборотного капитала.

Размер и сроки гашения

Схема финансирования отсрочек платежа векселем в общих чертах выглядит следующим образом. Поставщик отгружает товар, в оплату которого получает вексель покупателя. Платеж по векселю осуществляется «по предъявлении, но не ранее определенной даты». Поставщик, получивший вексель, волен продать бумагу на вторичном рынке или получить под нее иное финансирование. При наступлении срока платежа последний векселедержатель предъявляет его к оплате покупателю.

Выписать собственный вексель несложно: законом установлены лишь некоторые требования, которым должна соответствовать эта долговая бумага. Отсрочку оплаты по крупной поставке товара можно оплатить серией векселей, гашение которых будет осуществляться по определенному графику. Однако здесь нужно помнить: объем выпущенных векселей, как и любой заем, не может быть безграничен и должен учитывать возможности предприятия обслуживать собственный долг. Что касается сроков гашения векселей, то нужно ориентироваться на тот период времени, который пройдет между поставкой товара покупателю и получением от него реальных денег.

Инфраструктура

Для удобства оборота расчетных векселей на рынке сложилась соответствующая инфраструктура. Организацией таких сделок, а также процедурой учета, хранения и домицилирования (гашения) векселей занимается ряд финансовых компаний и банков. Среди них — ВТБ, «Альфа-Банк», «Банк Алемар», «газпромбанк» и практически все остальные, производящие операции с собственными векселями.

Как правило, предприятие-векселедатель поручает оплачивать свои долговые ценные бумаги банку или финансовой компании (эта процедура называется домициляцией). Таким образом, последний векселедержатель предъявляет бумагу к оплате не в компанию, выписавшую вексель, а в банк.

К сроку наступления платежа у векселедателя должно быть на счету достаточно средств, чтобы в полном объеме рассчитаться по выписанным векселям. В противном случае банк может отказать векселедержателю в платеже, поскольку он не отвечает своими средствами по вексельному обязательству клиента. Домициляция обходится клиенту-векселедателю в 0,05-0,5%.

Действия участников наиболее простого варианта финансирования отсрочек платежа при помощи векселя приведены на схеме 1 .

Покупатель и поставщик договариваются об оплате поставки векселем, о чем заключают контракт либо дополнительное соглашение к контракту. После отгрузки продукции (оказания услуг, выполнения работ) покупатель выписывает вексель и передает его поставщику. Поставщик продает вексель на вторичном рынке или получает иное финансирование под ценную бумагу. Последний векселедержатель на момент гашения бумаги предъявляет вексель для оплаты домицилянту. Последний оплачивает вексель, получив его от векселедержателя. Векселедатель должен перечислить в банк средства к дате гашения векселя.

Использование расчетных векселей с авалем банка

Если компания небольшая и выпускает вексель впервые, то на вторичном рынке он вряд ли будет пользоваться большим спросом среди инвесторов. В этом случае предприятие-векселедатель может заручиться поддержкой банка или финансовой организации, которая авалирует вексель (схема 2 ).

Авалируя вексель, то есть размещая на лицевой стороне долговой бумаги специальную надпись, банк принимает на себя ответственность за гашение бумаги. Если векселедатель не оплатит вексель, то банк, ответственный за авалирование, будет обязан погасить его за свой счет.

Для авалирования долговой бумаги предприятия банк потребует предоставить примерно те же документы, которые необходимы для стандартного кредитования. Срок рассмотрения документов — от трех дней до полутора месяцев, все зависит от конкретных условий и положения компании. Авалирование обойдется в 4-8% годовых, конкретная ставка оговаривается индивидуально.

Данная схема финансирования часто применяется предприятиями в рамках больших финансовых схем как дополнительная гарантия выполнения сторонами своих обязательств.

Использование векселей для оплаты импорта

Мало кто знает, что отсрочку платежа, предоставляемую западным поставщиком, также можно оформить с использованием собственных векселей. В этом случае, как правило, не обойтись без аваля банка. Причем авалировать долговую бумагу российского предприятия может как отечественный банк, так и банк страны экспортера.

Как и в случае со схемами финансирования импорта, авалирующий банк из россии должен иметь за рубежом надежную репутацию. Как показывает практика, оформление отсрочки платежа через расчетный вексель российского предприятия возможно только при условии поддержки импортера местным банком.

Сроки отсрочки платежа, как и другие условия, зависят от страны, откуда осуществляется экспорт. Как правило, векселя выписываются на полгода или год. Ставка зависит от трех факторов: ставки Libor на момент совершения сделки и спреда, который, в свою очередь, зависит от рисков страны и рейтинга авалирующего банка (схема 3 ).

Версия для печати